（一）重要市场新闻

1、美股收盘涨跌不一，道指跌0.36%，纳指涨0.78%创历史新高，标普500指数涨0.16%。大型科技股多数上涨，META涨超2%，谷歌、亚马逊、微软涨逾1%，英伟达、苹果小幅上涨，特斯拉跌逾1%；博通涨逾4%，AMD涨近4%，高通涨超2%，美光科技涨近2%；中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.44%。小鹏汽车跌超4%，蔚来、微博跌超3%，爱奇艺、理想汽车、腾讯音乐跌超2%。

2、国际油价小幅上涨，美油12月合约涨0.16%，报67.49美元/桶；布油明年1月合约涨0.06%，报71.04美元/桶。欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.27%报19478.07点，法国CAC40指数跌0.61%报7511.11点，英国富时100指数跌0.8%报8219.61点。

（二）宏观新闻

10月29日，据国务院国资委网站，国务院国资委主任在近期出版的《新型工业化》上发表署名文章表示，加快发展战略性新兴产业，下一步将坚持问题导向，对于新一代移动通信、航空航天、轨道交通、海工装备等优势领域，加强集群式发展，更好促进产业聚集，提高产业链竞争力；对于新能源汽车、集成电路等具有发展基础但未形成竞争优势的产业，加大布局力度；对于生物医药等产业基础比较薄弱的领域，鼓励运用并购重组、产业基金等多种方式，努力掌握产业核心资源和关键技术。

（三）机构观点

正圆投资：海外交易风向朝着特朗普倾斜，但最终结果无论是谁，竞争加剧的基调不会因此改变，相信我们也已做好相关应对措施储备，参考美联储降息落地后一揽子增量政策组合拳的快速落地，相关变量尘埃落定后，政策的增量空间将进一步明确，新的举措或有望出台，当前窗口期，保持耐心与信心。美联储首次降息后，在货币政策空间的打开与美元资产回报率下行螺旋下，更多非美元资产的增量配置需求将逐步诞生，尽管存在地缘政治扰动因素，但从可承接体量与价值回报区间而言，人民币资产是必然绕不开的一环，其中，在宏观政策集中发力、货币宽松与利率下行的国内环境下，兼具行业成长与低估红利属性的新能源板块有望在周期反转的基础之上，获得超越反转的资金配置，由此延伸出的部分兼具红利与成长的周期品种亦是如此。

排排网财富：在三季报披露进入尾声，大资金入场的积极性并不高，因此比较难推动市场走强。但考虑到在政策的刺激下，投资者做多信心已经点燃，近期成交量一直维持在2万亿左右，并未出现明显的缩量，说明投资者依旧充满信心，叠加互换便利政策的支撑下，市场不乏持续性的购买力，一旦下跌，就会有资金入场托底，在此背景下，很难出现比较大的下跌行情，接下来市场大概率会延续震荡走势。拉长时间周期来看，年末行情要看11月是否会有更多财政刺激政策出台；具体投资策略上，当前市场行情呈现出较强的轮动特征，建议切勿追涨杀跌，逢低买入处于低位的绩优股，然后持股待涨为主。

富荣基金：展望后市，我们认为电力设备板块中存在着结构性机会，不同细分环节的困境反转的确定性和力度可能有所不同。由于政策本身是不可预期的，我们认为像铁锂正极这样不依赖政策刺激，而是本身的基本面供需关系就可能在不远的将来出现改善的环节，有着更好的困境反转确定性。特别是随着新能源乘用车电池对政府及材料的要求不断提升，行业内高端产品和中低端产品的供需格局差异正在进一步拉大的背景下。而光伏产业的改善确定性在电力设备中或许并不最优，但改善空间和弹性较大。我们建议关注电力设备板块，并在其中优选困境反转确定性和弹性适配度较好的标的。

（四）行业掘金

1、据媒体报道，人形机器人及具身智能创新论坛近日在上海召开，国家地方共建人形机器人创新中心联合行业内头部企业和机构，共同发布全国首批人形机器人具身智能标准 ——《人形机器人分类分级应用指南》《具身智能智能化等级分级指南》。目前人形机器人的平衡、运动能力普遍达到较为成熟的水平，制约行业进一步放量的核心因素在于训练，特别是实现进一步能力泛化的训练。工信部鼓励发展人形机器人产业，2025年被定义为人形机器人的能力成熟之年，即通过大规模的场景部署实现训练素材的富集并进一步反馈至机器人能力端。各地积极推动人形机器人在工业制造、医疗健康、服务业等领域应用，加速产业转型升级，人形机器人产业高速增长，预计2026年我国人形机器人产业规模将突破200亿元。概念股包括阿尔特，汉宇集团，昊志机电等。

2、据报道，从供应链相关人士处获悉，目前华为Mate 70系列正抓紧投产，为11月上市作准备。11月部分零部件的计划投产数相较Mate 60同期增加约50%。华为Mate 70系列将首发搭载鸿蒙HarmonyOS NEXT正式版，基于OpenHarmony构建的Harmony NEXT系统将提升整机性能30%、连接速度三倍，同时降低20%的功耗。由于华为手机90%以上的零部件是国产的，华为手机出货量的提高有助于相关产业链提高经营业绩。华为三折屏手机Mate XT的火爆，已经为Mate 70的热销做了预演。鉴于Mate 70卓越的性能和创新设计，将提升华为2024年高端手机销售量。华为手机的成功又会带动手机产业链相关上市公司新一轮发展机遇，包括屏幕、结构件、电池、应用软件等模块的核心供应商将受益。概念股包括硕贝德，麦捷科技，金龙机电等。

3、近日召开的2024年度神经外科医师大会CNS 2024上，脑机接口公司Neuralink的创始人埃隆·马斯克表示，绝大多数疾病或大脑问题，我认为都可以通过Neuralink装置来解决，费用有望降至约5000美元，类似于激光近视手术的成本。脑机接口是一种直接连接大脑与外部设备的技术，其中侵入式脑机接口在疾病诊疗市场大有可为，非侵入式则是消费市场的主要选择。中信证券认为，侵入式脑机接口已位于大规模临床试验的临界点，非侵入式脑机接口也在积极拥抱产业化“奇点”。未来脑机接口商业化的每一步进展均能引起全球市场极大关注，提高国内赛道投资景气度。概念股包括汉威科技，三博脑科，诚益通等。