光伏概念股近期表现抢眼。10月28日，印度最大的光伏组件制造商Waaree Energies在孟买上市，当天股价盘中一度大涨75%，收盘时涨幅为55.62%，总市值接近80亿美元，折合人民币约570亿元。Waaree的首次公开募股受到投资者追捧，认购量超过70倍，吸引了高盛集团、贝莱德和摩根士丹利等公司的投资。

A股市场上，光伏概念股同样受到资金青睐。10月28日，福莱特、风光股份、爱旭股份、钧达股份等近30只光伏概念股涨停。自10月18日以来，光伏指数涨幅接近19%，多只股票涨幅超过40%。

Waaree Energies是印度最大的光伏组件制造商，也是印度政府批准的ALMM制造商名单中唯一一家650W组件型号的制造商。目前该公司年太阳能组件制造能力为12GW，并计划在美国休斯顿建立5GW组件工厂。根据招股说明书，截至6月份的三个月，该公司的运营收入为341亿卢比，利润超过40亿卢比。

Waaree Energies的强劲股价表现标志着印度蓬勃发展的IPO市场在上周遭遇挫折后又回到了正轨。现代汽车印度有限公司的股票在创纪录的33亿美元IPO后，上市首日就破发了。

Mercom India research最新报告显示，截至2024年上半年，印度增加了11.3GW的太阳能组件和2GW的太阳能电池制造产能。截至2024年6月，印度光伏组件累计制造能力达到77.2GW，太阳能电池制造能力总计达到7.6GW。排名前10的制造商占组件量的近58%，电池片产能的100%。报告预计到2026年，印度的太阳能组件制造能力将达到172GW，电池产能将达到近80GW。

尽管产能大幅增加，但印度国产组件供应仍然紧张，主要是因为电池产能没有跟上。如果电池容量没有显著和快速的增加，许多项目将因印度国内供应短缺而面临延误。预计组件均价将保持高位，尤其是在进口供应有限的情况下。

中国光伏行业协会发布公众号推文指出，经测算2024年10月光伏组件最低含税成本为0.68元/W（不含运杂费），呼吁制造企业依法合规地参与市场竞争，不要进行低于成本的销售与投标。华创证券认为，光伏协会反内卷呼吁下，组件价格有望底部修复。海通证券分析师表示，限制组件最低价中标有助于行业价格维稳、龙头集中度提升、新技术加速推广，当前光伏已处于周期底部，建议重视光伏拐点型机会。

美国联邦官方网站发布公告称，应路创电子公司的要求，美国商务部启动变更情况审查，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税。这一请求如果顺利通过，将对中国特定小型太阳能电池产品的出口产生积极影响。

中原证券分析师指出，光伏行业产能过剩情况依旧存在，主材环节面临亏现金流局面，预计市场化出清程度会加深。头部企业有望凭借规模优势、成本优势、销售渠道优势以及资金实力渡过行业低谷，实现持续成长。平安证券分析师表示，政策从需求端发力所带来的效果可能有限，更好的着力点可能在供给端。开源证券分析师认为，光伏供给侧拐点信号初显，内外需稳定释放，组件价格有望企稳反弹。中泰证券表示，光伏迎四季度传统旺季，10月排产预计环比提升，玻璃库存自4月以来首次出现下降，板块积极信号明显，建议充分重视。