半导体主题基金持续走强

自9月以来，半导体板块表现亮眼。截至10月24日，半导体主题基金净值平均上涨超过30%，部分产品涨幅甚至超过40%。随着基金三季报披露完毕，基金经理们对半导体板块的投资策略逐渐明朗，普遍看好市场回暖及业绩增长带来的优质半导体龙头投资机会。半导体主题基金持续走强。

Choice数据显示，重仓半导体板块的权益基金在9月后净值平均上涨了30.15%。东方惠新灵活配置混合A、万家自主创新混合A等13只基金涨幅超过40%。这些基金均在半导体领域进行了重点布局。例如，东方惠新灵活配置混合A的基金经理严凯表示，三季度保持高仓位运作，重点关注半导体设计相关产业链公司；而万家自主创新混合基金经理黄兴亮则增持了性价比高的芯片和软件公司。

信澳领先增长混合基金经理齐兴方提到，在三季度增加了基本面处于右侧的半导体数字芯片设计公司的持仓。他认为尽管AI从大模型到端侧硬件落地还需时间，但国内产业链在端侧拥有较强竞争力，一旦AI革命实现，国内企业将受益匪浅。光大保德信产业新动力灵活配置基金经理房雷也调整了组合中的消费电子类和soc芯片比例，并关注了AI算力和模拟类芯片。

鹏华芯片产业混合基金经理王璐指出，年初以来市场分化加剧，低估值大盘股与高估值小盘股走势背离明显。A股半导体走势与全球其他市场背道而驰，龙头企业估值处于历史低位。然而，从半年报来看，半导体企业业绩显著增长。随着市场恢复，预计业绩持续成长的优质半导体公司将迎来价值重估的机会。

对于未来展望，中欧半导体产业股票发起式基金经理钱亚婷认为，应密切关注AI终端创新方向对行业需求的影响。预计在未来一到两年内，AI将推动高端算力及存储芯片的需求向更广泛的消费电子终端扩展，从而带动整个半导体产业链复苏。博时半导体主题混合基金经理肖瑞瑾则计划继续超配消费电子芯片设计、国产半导体设备以及人工智能算力芯片等行业。